子基金的指示性資產分配如下： ﹕

子基金尋求透過主要投資於（即不少於其資產淨值的 70%）由政府、準政府、國際組織、金融機構發行 的美元計價及結算短期存款及優質貨幣市場工具，以期實現其投資目標。子基金可將其資產淨值最多 30%投資於非美元計價存款及優質貨幣市場工具。優質貨幣市場工具包括債務證券、商業票據、存款證及 商業匯票。子基金投資的債務證券包括但不限於政府債券、定息及浮息債券。 

子基金將只投資於評級為投資級或以上（或倘該等工具並無信貸評級，其發行人或保證人的信貸評級應 為投資級或以上）且到期期限或剩餘到期期限較短的債務證券。就子基金而言，投資級別界定如下： 

如短期債務證券自身的信貸評級或其發行人或保證人於標準普爾的信貸評級為 A-3 或以上或於 惠譽的信貸評級為 F3 或以上或於穆迪的信貸評級為 P-3 或以上，或獲一間國際信貸評級機構給 予相等評級，則被視為屬投資級別，或獲中國其中一家信貸評級機構給予最低 A-1 級信貸評級 的中國在岸債券。對於分拆信貸評級，應適用最高評級。 

雖然子基金無意投資於投資時剩餘到期期間為長期的債務證券，惟若子基金投資於已獲評級為長 期信貸評級但剩餘到期期限為短期的債務證券，則將考慮長期信貸評級（受下文所載有關子基 金投資組合的剩餘到期期限、加權平均有效期及加權平均年期的規定所規限）。就該等工具而 言，投資級別指獲國際認可信貸評級機構（如標準普爾、惠譽及穆迪）評為 Baa3/BBB-或以上， 或獲中國內地信貸評級機構評為 AA+或以上。對於分拆信貸評級，應適用最高評級。

子基金投資的短期存款（如存款證）將由投資級別銀行或具規模的金融機構發行。「具規模的金融機 構」指《銀行業條例》所界定的獲認可機構或最低實收資本為 150,000,000 港元或等值外幣的金融機 構。  

就投資級別（證券或其發行人或保證人）債務證券而言，基金經理將根據定量及定性基本面因素（包括 但不限於發行人的槓桿水準、經營利潤率、資本回報率、利息覆蓋率、經營現金流量、行業前景、公司 的競爭地位及企業管治等）持續評估債務證券的信貸風險，以確保子基金投資的債務證券具有高信貸質 素。

基金經理將根據（其中包括）該等證券的變現時間、外部流動性分類、清盤期限、每日交易量、價格波 動性及買賣差價評估債務證券的流通性狀況。僅將流動性充裕的證券納入子基金的投資組合。

優質貨幣市場工具或存款證的發行國家並無特定的地理配置規定，但子基金不可投資超逾其 20%的資產 淨值於新興市場（包括中國在岸市場）。子基金可投資的國家或地區包括但不限於香港、新加坡、歐 盟、美國及中國（在岸及離岸市場）。子基金可透過香港與中國內地債券市場互聯互通（「債券通」） 投資於中國在岸債務證券。

子基金持有由單一實體發行的證券及存款證的總值，不可超逾子基金總資產淨值的 10%，但以下情況除 外：(i)如果實體是具規模的金融機構，而有關總額不超逾實體的股本及非分派資本的 10%，則上述的 10%限額可增至 25%；或(ii)如屬政府證券及其他公共證券（定義見說明書），則可將總資產淨值不超過 30%投資於同一次發行的證券；或(iii)因數基金規模所限而無法以其他形式分散投資的任何少於 1,000,000 美元的存款。

子基金將維持其投資組合的加權平均有效期不可超逾 60 天，及其加權平均年期不可超逾 120 天，且不可 購入超逾 397 天才到期的金融票據，或如果購入政府證券及其他公共證券，則其剩餘到期期限將不得超 逾 2 年。  

子基金可借入最多為其總資產凈值 10%的款項，但僅限於應付贖回要求或支付營運費用。

作為臨時措施，子基金最多可訂立達其資產淨值 10%的銷售及回購交易，以應付贖回要求或支付營運費 用。子基金將不會發出任何期權。子基金將訂立其他金融衍生工具（FDI），僅用於對沖非美元計值證券 及已結算短期存款及優質貨幣市場工具。

子基金現時無意投資結構性存款、結構性產品或場外交易證券，或持有任何淡倉，而基金經理將不會為 子基金進行任何證券借貸、反向回購或其他類似的場外交易。子基金將不會投資於抵押及/或證券化證券（包括資產抵押商業票據及按揭抵押證券）。子基金將不會投資於任何具有吸收虧損條款的可轉換債券 或工具。倘此等意向日後出現任何變動，子基金於訂立任何有關交易前須取得證監會的事先批准（如需 要）及向單位持有人發出不少於一個月的通知。